袁天帆得到了他想要的职位，心里很开心，脸上笑逐颜开，神采飞扬。他咧着嘴笑道：“老板，您还有其他吩咐吗？”

“我想提高新世界商业银行的存款利率，以此吸引人来大量存款，你看怎么样？”石莫想大量吸收民众存款后自己搞投资，而袁天帆是美国芝加哥大学经济系毕业生，专业的金融业人士，于是石莫向他询问。

石莫虽然不是专业人士，但也知道一点银行是怎么赚钱的。

银行最传统的盈利模式就是靠低“买”高“卖”，从而赚取利息差。

比如，普通人去银行办理五年期存款，银行只给他2.75%的年化利息。接着银行把他这笔钱放贷出去，收取对方4.%的利息。就这样空手套白狼赚到2.15%的利息差了。

按贷款对象，一般分为商业贷款、不动产贷款、消费贷款、同业贷款等。

而如果新世界商业银行提高了存款利率，虽然新世界银行支付的利息变多了，但石莫相信依靠他优势可以投资赚到更多的钱。

以3年期存款来对比，大型银行一般利率是2.75%，股份制银行能够达到3%，中小型银行能够达到3.5%，而民营银行能够达到5%左右。

而石莫想提高到%，这样提升自己银行的存款利率，就可能有很多人过来存款啦。

袁天帆听了石莫的话撇撇嘴，知道石莫对香港的金融业是七窍通了六窍，一窍不通，于是他解释道：“老板，道亨银行是一个持牌银行，所以你这样做是不行的。

香港虽然在73年解除了外汇管制，74年放开了黄金进出口，7年放开了银行牌照，到现在2年彻底实现资本进出自由，香港就此成为名副其实的‘自由港’，但这并不意味着香港持牌银行的利率也放开了，我跟你说……”

说着说着，袁天帆忍不住就向石莫说起了现在香港的银行制度。

为了香港银行体系的稳定和发展，不搞恶意竞争的“利率战”，港府在11年4月对《银行业条例和《接受存款公司条例进行了重大修订。

目前香港实行的是银行三级制或称金融三级制，即将接受存款机构划分为持牌银行，有限制持牌银行和接受存款公司三类，统称为认可机构。

就其经营业务范围看，持牌银行属于通常所称的商业银行。

持牌银行：最低实收资本金为1亿港元，业务范围广泛，可向公众接受任何期限和数量的各类存款，可进行抵押放款，建筑放款，信用透支，进出口押汇，楼字信贷，海外汇兑，证券投资，信托和保险代理等等;但必须加入银行同业公会，接受利率协议的约束，也就是说银行自己不能随意提高存款利率。

持牌接受存款公司：最低实收资本为7500万港元，只能接受50万港元以上任何期限的存款，其业务属“批发性”，主要有包销，财务服务与咨询，集团贷款和可转让存款证买卖。就其业务范围看，持牌接受存款公司属于通常所说的商人银行或投资银行.

注册接受存款公司：最低实收资本为1000万港元，只能接受不少于5万港元，期限为3个月以上的定期存款(16年调整为10万港元)，其业务属“零售性”，主要有各类抵押贷款，股票，债券，外汇，黄金，可转让存款证的买卖，保险代理，信贷财务和消费者信贷等.

持牌接受存款公司和注册接受存款公司都不受利率协议的约束，可以大幅提高利率吸引客户存款。

但注册接受存款公司不能吸收5万港元以下的存款，这实际上起到了间接保障存款者尤其是小额存款者利益的作用.

但尽管如此，香港的银行，破产的可能性还是比较大的，如果破产之后，储户在银行的存款，一分钱都拿不到，香港银行的信用级别并不太高。

为什么香港的银行会比较容易破产？

实际上在上世纪30年代之前还没有投资银行这样一个称呼，那时候都叫银行。

比如人们熟悉的老J.P.摩根，他当时旗下控制着摩根财团，摩根财团就是一个既吸收存款，发放贷款，又做证券承销业务的金融寡头。

当时还有很多其它像洛克菲勒、第一花旗银行财团，都对美国政经两界有很大的影响力。这些金融寡头，一方面吸收储户的资金，一方面又拿这些资金去做证券承销，甚至参与到股票的交易中间。

然后就产生问题了，储户的钱和证券市场中间是没有防火墙的，这里面会产生很大的风险，为什么呢？因为储户存款要求一个固定回报，我的钱要投到很安全的地方。而股票是利益共享，风险共担的投险投资。

但是当时没有人注意到这里面的风险，所以很多储户的钱流入的股市，然后也助长了股市泡沫的滋生。紧接着美国股市的崩盘，就发生了大萧条，几年之内，股票的价格掉了0%，然后美国大概有三分之一的银行破产，很多储户当时在股市里面的钱变得血本无归了。

大萧条之后，罗斯福政府就颁布了一个叫《格拉斯.斯蒂格尔的法案，这个法案奠定了后来半个多世纪全球金融监管的制度。

直到美国在九十年代放开了投资银行和商业银行的混业经营限制。英国则在16年10月通过了《金融服务法案，冲破了英国商人银行和商业银行严格的业务界限，允许英国的商业银行直接进入投资银行领域。

《格拉斯.斯蒂格尔法案，其中最著名的一条就是说，商业银行的业务和证券业务要严格分开，实施分业经营。

搞吸储放贷的，就不能搞证券承销。所以在这种压力下，摩根财团就把自己的业务一分为二，摩根斯坦利就做投行，另一家J.P.摩根就做商业银行。

而香港的银行是支持投资股票的，容易发生上述情况，所以香港的银行会比较容易破产。

中国内地又不一样，银行、证券、保险、信托等都受到严格的划分和限制。

欧洲的投资银行和商业银行一般都是混业经营，所以形成了许多所谓的“全能银行”或商人银行，如德意志银行、荷兰银行、瑞士银行、瑞士信贷银行等等。

混业的优点是相对高的效率，缺点是利益冲突和风险控制，133年之后的的60多年里，金融业应该混业还是分业的观点一直未能得到高度统一，到美国在九十年代开放了混业以后，混业的观点依然未能在全球范围得到一致认可。

在商业银行体系里面，由于它有一个信贷扩张的机制，在国民经济中的地位特别的重要，就是政府要严格监管的对象，而政府的首要任务是要保护普通老百姓的储蓄安全。

所以，在监管的层面，大家对商业银行的要求特别高，比如，存款保险制度，要求银行资金和证券市场隔绝，还有银行的自有资本率、银行的杠杆率，从此以后都受到特别严格的监管。

反观证券投资业务，它不一样。只要是炒过股的人都知道，叫入市有风险，投资须谨慎。

证券市场的投资者需要自己承担风险的，正因为此，投资银行受到的监管一直比较宽松，这样就给投资银行家很多“开脑洞、搞创新”的机会。

世界各国对证券公司的划分和称呼都不尽相同，美国的通俗称谓是投资银行，英国则称商人银行。

以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。

日国等一些国家和中国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。

投资银行和商业银行有什么区别呢？

投资银行是指传统商业银行以外的金融服务机构，区别于商业银行的特征是风险不隔离。

投资银行多见于欧美等发达国家，是证券市场发展到高级阶段的产物，是综合性的证券公司。

平时炒股，要去券商开个户。中国的券商在国外就叫投资银行，当然不仅中国叫券商，在RB、德国等地投资银行也被称为证券公司。

国内平时所谓的投行是指券商的投行部，对应的则是欧美投资银行内的投行部。

投资银行做的事情，和普通的商业银行完全不同。

商业银行的主营业务，即收取存款，放出贷款，一个吸储放贷的机构，基本和投行的主营业务完全不搭边。

证券公司投资银行创收的业务，主要可以分为两大类，证券承销业务和投行业务。

承销业务说白了就是证券公司利用其在交易所的席位，炒股的通过该证券公司的交易平台买卖股票，所需要扣留的手续费。

而投行业务主要是以IPO、发债、资产重组、资产证券化等业务为主。